发了工资“一键转入余额宝”，不少市民习惯了这种理财方式。然而，余额宝收益率持续走低，继4月初年化收益率跌破2%后，昨日余额宝7日年化收益率已降至1.4410%，万份收益只有0.3901元，不及银行一年期定期存款利率。收益不断缩水，市民该如何理财?

货币基金集体疲软

超九成产品收益率不足2%

2013年6月，天弘基金联手支付宝推出国内首只互联网基金——天弘余额宝。相比市场其他货币基金，余额宝凭借自身小额、分散、便捷等特性及其渠道平台优势，成功开启了互联网金融的“零钱理财”时代。2016年，余额宝收益率最高达到6.763%，一万元每天都能获得2元的收益，每个用户最高可存100万。由于收益可观，很多用户纷纷将放在银行的钱取出来放在余额宝中。

如果有10万元，2016年购买余额宝，一天收益有20元左右，够吃一碗泡馍或丰盛的“三秦套餐”。如今，余额宝的收益已经从最高时期的6.763%降到了1.4410%。现在，同样的10万元存余额宝，一天的利息只有3.91元，还不够买一碗凉皮。

受到疫情影响，今年全球的流动性投放进一步加大，资金面宽松导致市场利率持续走低，货币基金的收益率也难以避免地出现了下降。统计数据显示，截至6月15日，457只货币基金中，7日年化收益率超过2%的只有29只，占比为6.35%。收益率不足1%的有27只，收益率最低的仅0.072%。

理财只赚不赔成为过去式

20余款银行低风险理财产品出现亏损

余额宝等互联网“宝宝”理财产品收益率下降的同时，银行类理财产品收益也在萎缩，而且理财产品的风险也在加大，理财只赚不赔成为了过去式。

近日，由于理财产品净值下跌，两家银行的理财产品被投资者推到了风口上。某银行子公司出售的一款理财产品“季季开1号”近1月年化收益率为-4.42%。此外，一位投资者称，购买银行90天、180天、270天成长理财，合计约380万元，然而不到两月连本带利亏损3万元，有时甚至一天亏7000元。

投向债券等固定收益类的产品为什么会出现亏损呢?普益标准副总经理陈新春表示，银行净值型理财产品一般采用市值法和成本法进行估值。资管新规施行之后，银行理财开启净值化转型，将估值方式从原来的摊余成本法切换到市值法。近期债券市场总体下行，按市值法估值，债券类理财产品的净值下跌幅度就大，甚至会产生负收益，于是就有了这一波浮亏事件。20余只银行理财产品的最新份额净值低于1，绝大多数为刚成立不久的固定收益类理财。

高净值客户钟爱的信托理财最近也是频频“暴雷”。“被接管”传闻风波未平，近日一则“四川信托多个资金池类产品已出现逾期”的消息引发业界关注，风险成为大多数投资者考虑的首要因素。

合理选择理财产品

稳健型理财首选国债、大额存单

“国债均为固定利率、固定期限品种，如果打算中长期投资的市民，不妨考虑一下国债，收益长期稳定，几乎零风险。”建行理财师介绍国债是由财政部发行的国家债券，以国家信用背书，基本不会有风险。因此，国债成为市场上所有投资产品中信用等级、安全系数最高的产品。

本周，将迎来中国历史上第三次特别国债招标发行，规模1000亿，共有两种期限，分别为5年期、7年期，规模各占一半，6月23日可以上市交易。抗疫特别国债将采取记账式国债发行方式，记账式国债的发行对象主要是机构投资者，个人投资者也可购买。

能和国债安全性相比的，还有银行大额存单。据工行工作人员介绍，大额存单保本保息，而且现在利率上浮比较多，很适合投资者锁定长期收益。大额存单属于银行存款，发行流程和监管严格，同样要缴纳存款准备金，缴纳存款保险保费，其安全性有保障。

理财专家提醒，目前，市面上的银行大额存单产品众多，收益高低有别，期限长短不一，付息方式各有不同。市民在购买前不妨“货比三家”。此外，投资者应改变以往低头闭眼买理财的方式，应选择适合自身风险承受能力的理财产品。 (记者 王赫)

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