储蓄率创近年新高意味着什么？

1储蓄类高，抗风险能力强，我国老百姓有钱后通常都是直接存放在银行，在老百姓眼中，银行是最可靠的，将钱存在银行后不仅能够保障本金安全，还可以获取到利息。

2老百姓投资意识薄弱，我国对于金融投资管控还算比较严格，有一些投资存在很高风险，能够安全投资、稳定获取到利润的途径并不多，但是银行储蓄能够保本保息，相比较高风险高收益的投资，大多数老百姓愿意把钱放在银行，稳定获取利息。

3社会保障相对薄弱，现在人们遇到的问题基本上都是买房、买车、医疗、养老等，这些问题会伴随自己一生，房子、车子是必需品，医疗能够解决看病难的问题，养老保险能够保障退休后的老年生活。但是工作人员能够缴纳社会保险，大多数农村老百姓并未缴纳过社保，就只能通过存款去保障医疗健康以及个人养老了。

4居民消费水平偏低，当一个家庭把过多的资金存入到银行后，这也就意味着自己生活的开支会被压缩，现在我国普通家庭的月收入并不高，在能保障日常生活开支的情况下，剩余的钱就作为储蓄存款。

5老百姓为子女存款，现在一个小孩的生活费、教育费、结婚费用都非常高，在生小孩时就需要有足够的存款，小孩出生后还需要奶粉钱，幼儿园教育、大学教育费用都比较高，最后就是结婚费用。我国父母通常都为无条件的为了下一代，有了足额的存款才能满足下一代的部分需求。

“超额存款”是否意味着“超额储蓄”

对于1月天量居民存款未来的去向正在成为近期市场热议的话题。

在此，首先需要明确“超额存款”并非意味着就是“超额储蓄”，储蓄和存款是两个不同的概念，在信用货币社会，二者可以分离。从历史数据上来看，储蓄上升也不必然对应存款的上升。

西部证券宏观首席分析师边泉水指出，2022年居民存款大幅增长，但居民存款增加不等于居民储蓄，2022年居民存款受居民资产配置影响较大。居民新增存款不仅来自居民储蓄，还有购房支出大幅下降，以及居民资产从股市、基金、理财转向定期存款的影响。2022年居民储蓄比2021年增长1.85万亿元，远低于居民新增存款增幅。

但“超额存款”和“超额储蓄”也存在着一定的必然联系。粤开证券首席经济学家罗志恒认为，“超额存款”一部分是真正意义上的“超额储蓄”，居民减少消费、增加储蓄;另一部分是居民部门调整资产配置后的“存款回流”，购房减少、理财产品赎回等导致其他投资在总资产中占比下降，银行存款占比上升。

如何提振居民消费呢？

一要增强消费发展综合能力，营造安全放心诚信的消费环境。出台支持企业发展的政策，带动企业加大有效投资并增加社会就业，提高企业盈利预期。同时，着力增加居民就业收入水平，稳步提高劳动者工资性收入特别是城市工薪阶层、农民工收入水平，从而形成消费—投资—消费的良性循环模式。

二要建立完善的全覆盖社会保障体系，妥善处理养老、医疗、教育等公共福利问题，改善居民预期，提振居民消费。

三要积极打造消费新场景，激发消费新活力。比如，大力发展潮流夜市、后备箱集市、社区民生夜市、音乐角市集等新型消费场景。

四要创新消费业态和模式，促进新型消费。如培育壮大智慧产品和智慧零售、智慧家政、数字文化、智能体育、“互联网+医疗健康”等消费新业态。通过数字赋能、商旅文化融合等打造消费新场景，激发消费活力。

五要鼓励企业推进消费提质升级，优化消费品供给品类，推动消费品质量从生产端符合型向消费端适配型转变，以创新供给引领消费需求。

超额存款主要来自于消费减少、购房支出下降、理财产品赎回。据测算，居民消费减少，预防性储蓄上升，贡献约1.5万亿;居民购房支出减少，贡献约3万亿;金融市场波动，居民存款回流，贡献约2.5万亿。

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