全球范围内，各国央行对数字货币的开发正逐渐重塑全球的支付版图。美国曾经是数字支付和技术创新领域的世界领先者。不过，在许多国家央行开始着手研发甚至推出数字货币后，美联储则刚刚迈出第一步。

当地时间1月20日，美联储发布了分析美国发行央行数字货币(CBDC)利弊的讨论文件《货币与支付：数字转型时代的美元》(Money and Payments: The U.S. Dollar in the Age of Digital Transformation)。该报告邀请公众发表评论，征求意见截至今年5月20日。美联储在美国是否应该发行数字美元方面尚未作出明确结论。

美联储表示，其正在考虑如何将CBDC融入美国的货币和支付领域。眼下，美联储印发的纸币(即实物货币)是公众可获得的唯一一种中央银行货币。像现有形式的商业银行货币和非银行货币一样，CBDC将使普通公众能够进行数字支付。不过，作为美联储的负债，CBDC不会需要存款保险等机制来维持公众信心，CBDC也不会依赖基础资产池的支持来维持其价值。CBDC将是公众可获得的最安全的数字资产，没有相关的信用或流动性风险。 美联储将继续探索CBDC的各种设计选择。虽然还没有决定是否追求CBDC，但迄今为止的分析表明，如果建立一个潜在的美国CBDC，它将最好地满足美国人民的需求。保护消费者隐私至关重要。然而，任何CBDC都需要在保护消费者隐私权和提供必要的透明度以遏制犯罪活动之间取得适当的平衡。

文件显示，CBDC交易需要是最终的和实时完成的，允许用户使用无风险资产相互支付。个人、企业和政府可能会利用CBDC进行基本的商品和服务购买或支付账单，政府可能会利用CBDC直接向公民征税或支付福利。此外，CBDC可能被编程为在特定时间付款。

关于CBDC的潜在好处，美联储指出，CBDC有可能成为支付系统的新基础，以及不同支付服务之间的桥梁。在快速数字化的经济中，它还可以保持安全可信的央行货币的中心地位，也可以为私营部门的创新提供一个安全的基础，以满足当前和未来对支付服务的需求。

私人数字货币方面，美联储表示，私人数字货币的激增可能会给个人用户和整个金融系统带来风险。美国CBDC可以在支持私营部门创新的同时减轻其中一些风险。 CBDC也可能有助于为各种规模的私营企业的支付创新创造公平的竞争环境。对于一些较小的公司来说，发行安全的私人资金的成本和风险可能令人望而却步。CBDC可以克服这一障碍，让私营部门的创新者专注于新的接入服务、分销方法和相关服务。

在支付方面，美联储指出，CBDC可被编程为在特定时间付款。此外，CBDC还可用来进行小额支付——通常在网上进行的金融交易，涉及的金额非常小——而传统的支付系统不一定是为了促进这种交易而设计的。此外，CBDC有潜力通过使用新技术、引入简化的分销渠道以及为跨辖区合作和互操作性创造更多机会，简化跨境支付。

美联储指出，美国发行CBDC的另一个潜在好处是可保持美元的国际主导地位。美联储表示，美元是世界上使用最广泛的支付和投资货币，也是全球储备货币。美元的国际角色有利于美国，也降低了美国房产、企业和政府的交易和借贷成本。美元的国际角色也允许美国影响全球货币体系的标准。

报告称，如今由于美国金融市场的深度和流动性、美国经济的规模和开放性以及国际社会对美国制度和法治的信任，美元在全球范围内被广泛使用。然而，需要考虑到在未来某个具体国家的潜在影响——一些人认为，如果这些新的基于贸易的发展中国家的货币比美元的现有形式更有吸引力，美元的全球使用可能会减少，而美国的CBDC可能有助于保持美元的国际地位。

美联储表示若无白宫和国会的明确支持，其不打算发行数字货币。值得一提的是，根据全球会计师事务所普华永道2021年首次发布的央行数字货币(CBDC)全球指数，美国在全球排名第18位，落后于韩国和中国等国家，也落后于巴哈马、厄瓜多尔、东加勒比和土耳其等国家。

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